Approfondimento
Operazioni straordinarie sul capitale (M&A)
Sigemili è una boutique di advisory indipendente con sede a Verona, specializzata in operazioni straordinarie lato acquirente e venditore. Affianchiamo imprenditori, azionisti e management nel progettare, avviare e concludere operazioni di fusione e acquisizione.
Cosa facciamo
La qualità dell'esecuzione, prima della quantità dei mandati.
Operiamo con piena riservatezza, senza conflitti d'interesse strutturali, e ci assumiamo la responsabilità diretta di ogni fase del processo, dalla prima analisi strategica fino al closing notarile.
- Cessioni d'azienda e di partecipazioni
- Acquisizioni e crescita per linee esterne
- Fusioni e riorganizzazioni del capitale
Non partiamo dalle ragioni di chi vende. Partiamo da quelle di chi compra.
Capire le motivazioni reali di un potenziale acquirente è il presupposto indispensabile per costruire una proposta che abbia effettive possibilità di successo.
Per ogni target identifichiamo le leve motivazionali più rilevanti. Solo dopo aver compreso il punto di vista dell'acquirente costruiamo la narrativa dell'operazione.
Crescita per linee esterne
Espandere la catena del valore ed entrare in nuovi mercati geografici.
Competenze e tecnologie
Acquisire competenze rare e tecnologie difficili da sviluppare internamente.
Sinergie e integrazione
Generare sinergie operative e ridurre i costi attraverso l'integrazione.
Mercato e regole
Rispondere a cambiamenti regolatori o di mercato e cogliere opportunità uniche e difficilmente replicabili.
Nessun pacchetto standard
Prima di avvicinare un interlocutore, lo studiamo a fondo.
Ogni organizzazione ha una storia, una cultura, un processo decisionale e interlocutori propri.
Il processo
Sei fasi, dalla concezione al closing.
Un unico interlocutore responsabile lungo tutto il percorso.
- 01
Concezione
Definiamo i criteri strategici del mandato, eseguiamo lo screening dei potenziali acquirenti, analizziamo il contesto competitivo e costruiamo la prima rosa di target qualificati.
- 02
Concretizzazione
Predisponiamo il blind teaser e le NDA personalizzate, prepariamo comunicazioni di primo contatto calibrate su ciascun interlocutore, attiviamo i canali di introduzione più efficaci e organizziamo gli incontri. In questa fase curiamo tutta la documentazione di presentazione.
- 03
Negoziazione e LOI
Analizziamo le aspettative dell'acquirente e definiamo la strategia negoziale prima di sederci al tavolo. Gestiamo meccanismi complessi come earn-out, performance earn-out e aggiustamenti di prezzo.
- 04
Due diligence
Predisponiamo e gestiamo la data room, coordiniamo i flussi informativi verso gli advisor dell'acquirente e manteniamo il controllo sulla riservatezza dei documenti condivisi lungo tutto il processo.
- 05
Contrattazione
Affianchiamo i legali nella negoziazione contrattuale, garantendo coerenza con quanto concordato nella LOI. Strutturiamo eventuali patti parasociali con clausole put/call, drag-along e tag-along. L'operazione viene formalizzata nel MOU vincolante.
- 06
Closing
Assistiamo le parti nell'atto notarile e nella gestione finanziaria del closing: incasso, escrow account, ritenute a garanzia, pagamenti dilazionati e garanzie di pagamento.
Indipendenza
Nessun conflitto d'interesse strutturale.
Riservatezza
Controllo rigoroso delle informazioni in ogni fase.
Responsabilità diretta
Un solo interlocutore, dall'analisi al closing.
Visione industriale
L'esperienza di chi ha guidato aziende e gruppi.
Parliamo della vostra azienda.
Un primo colloquio conoscitivo, riservato e senza impegno, per capire dove si trova oggi la vostra organizzazione e dove può arrivare.